Die Schwergewichte der Hypotheken- und Wohnungsbaubranche haben sich am Montag zusammengetan, um eine gemeinsame Erklärung zu veröffentlichen, in der sie die „zielstrebige Fokussierung“ auf eine als Schulden-Einkommens-Verhältnis (Debt-to-Income Ratio, DTI) bekannte Kennzahl zur Hypothekenqualifizierung anprangern.
Die Mortgage Bankers Association , die National Association of Home Builders , die National Association of Realtors und die American Bankers Association sagten, dass sich die Vorschriften zu sehr auf einen Maßstab verlassen, der einen „schwachen Indikator“ für die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Wohnungsbaudarlehens darstellt.
„Die Diskussion über das Hypothekenrisiko ist von einer zielstrebigen Fokussierung auf nur einen Faktor geprägt, den Kreditgeber verwenden, um die Wahrscheinlichkeit eines Kreditnehmers zur Rückzahlung einer Hypothek zu prüfen: das Schulden-Einkommens-Verhältnis“, heißt es in der gemeinsam unterzeichneten Kolumne, die im veröffentlicht wurde American Banker und der Asset Securitization Report. „Ja, der DTI ist wichtig. Aber es ist nur eine von vielen Überlegungen, die Kreditgeber in Kombination heranziehen, wenn sie beurteilen, ob ein Kreditnehmer einen Kredit zurückzahlen kann und wird.“
Die Bedeutung, die dem DTI beigemessen wird, sollte stärker mit anderen Qualifikationen übereinstimmen, sagten die Gruppen.
„Andere Faktoren wie Bonitätshistorie, Barreserven, Immobilieneigenkapital und liquide Mittel tragen ebenfalls dazu bei, ein vollständigeres Bild des wahren Kreditprofils eines Kreditnehmers und der tatsächlichen Risiken zu zeichnen, die ein Kreditgeber eingeht“, heißt es in der Erklärung.
Die Höhe des Bargelds eines Kreditnehmers sei ein besserer Indikator als der DTI, sagten sie.
„Zahlreiche Studien haben ergeben, dass DTI allein ein schwacher Indikator für die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Kredits ist“, sagten die Gruppen. „Andere neuere Studien haben gezeigt, dass die liquiden Barreserven eines Kreditnehmers bei steigender Arbeitslosigkeit ein weitaus wichtigerer Risikoindikator sind.“
Den Daten von Ellie Mae zufolge haben sich die DTI-Quoten in diesem Jahr verbessert, da die Hypothekenzinsen nahe dem Dreijahrestief lagen und die Wirtschaft in das 11. Jahr der Expansion eintrat.
Die durchschnittlichen Quoten für abgeschlossene Kredite waren im September die niedrigsten seit 2016, dem letzten Mal, dass die Hypothekenzinsen so günstig waren. Die Kennzahlen messen, wie viel vom Einkommen eines Kreditnehmers für die Zahlung seines Wohneigentums sowie für alle Schuldentilgungen verwendet wird. Daher verbessern sie sich tendenziell, wenn die Zinsen sinken.
Die durchschnittliche „Front-End“-Quote, die das Einkommen im Vergleich zu den Schulden misst, die durch die neue monatliche Hypothekenzahlung entstehen, betrug 24 %. Die durchschnittliche „Back-End“-Quote, die alle wiederkehrenden Schulden einschließlich der Zahlungen für Wohnraum misst, lag bei 37 %. Zu Beginn des Jahres lag die durchschnittliche Front-End-Quote bei 26 % und die durchschnittliche Back-End-Quote bei 39 %.